新加坡监管收紧 大陆富豪涌向迪拜

随着新加坡近年逐步加强监管，中国高净值人士在当地的财富管理面临更高门槛，部分人开始将目光投向阿联酋的迪拜和阿布达比，寻求设立家族办公室并申请长期居留权。据《金融时报》报导，过去一年，私人银行家和财富顾问收到的中国客户咨询明显增加。

新加坡长期以政治稳定、低税率和高效金融服务吸引中国富豪。然而，从2024年起，新加坡政府加强了财富流入监管，重点防范洗钱风险和提升税务透明度。移民与关卡局（ICA）放缓了全球投资者计划（GIP）的审批，该计划要求投资至少2500万新加坡元才能获得永久居留权。新加坡金融管理局（MAS）也实施更严格的反洗钱规定，要求家族办公室提供详细资金来源信息。

迪拜（123RF）

这些政策导致部分中国富豪的申请受阻或延期。据亨利与合伙人（Henley&Partners）估计，2025年新加坡可能净流出1600名百万富翁，部分转向迪拜、香港和日本。一位新加坡财富顾问表示，一些客户因审批复杂而“失去耐心”，开始探索其它目的地。尽管新加坡仍是亚洲财富中心，监管收紧已推动中高层高净值群体（资产规模5000万美元至2亿美元）重新规划。

阿联酋通过“黄金签证”计划吸引全球投资者。该计划于2019年推出，提供10年可续签的长期居留权，适用于投资者、房地产买家、专业人才及其家属。申请门槛包括在阿联酋投资至少200万迪拉姆（约合54.5万美元）的房地产，或设立企业并创造就业机会。从税收角度，阿联酋不征收个人所得税和资本利得税，这对财富传承和多元化投资极具吸引力。

设立家族办公室是获取居留权的便捷途径。迪拜国际金融中心（DIFC）提供健全的独立司法体系和监管框架，成为主要枢纽。官方数据显示，DIFC家族办公室数量从2023年底的600家增至2024年底的800家，2025年年中突破1000家，同比增长显著。虽然未公布国籍明细，财富顾问指出，中国投资者是主要推动力。

Lighthouse Canton阿联酋业务总经理普拉尚特•坦登（Prashant Tandon）表示，资产在5000万美元至2亿美元的创业型高净值人士最为活跃，他们常因中国或香港的商业压力寻求更灵活环境。

黄金签证发放量也显示出强劲势头。迪拜居民事务与外国人管理局（GDRFA）数据显示，2021年发放47,150份；2022年增至79,617份，同比增长约69%；2023年进一步跃升至158,000份，同比增长约98%。2024年上半年，财富管理部门增长62%，预计全年签证发放将继续上升。

阿布达比全球市场（ADGM）同样吸引家族办公室，2024年新增数量与迪拜相近。

渣打银行财富规划与家族财富顾问业务环球总监迈克•陈（Mike Tan）表示，客户看重阿联酋的居留身份、生活稳定和税收优惠。过去一年，渣打银行收到的客户咨询显著增加，黄金签证覆盖家属和专业人才的灵活性尤为吸引。

总体而言，这一现象体现了富豪对全球财富管理的动态选择：在监管环境变化中，寻求平衡稳定与机会的路径。未来，阿联酋金融中心的增长仍需依赖持续的政策支持和投资者的信心。