法国A类储蓄账户利率下调 / 养老金储蓄受青睐

近日，法国国民议会和法国国家统计与经济研究所（Institut national de la statistique et desétudeséconomiques）分别发布了关于法国家庭储蓄收益的报告和数据。两份文件显示，法国A类储蓄账户（Livret A）利率下调，养老金储蓄日益受青睐。

A类储蓄账户利率显著下调

5月中旬，法国国民议会发布了一份关于受监管储蓄产品收益的报告。该文件指出，由于存款收益低于通胀幅度，法国相关储户在三年内损失的购买力，估计高达3000亿欧元。这份报告引起了是否需要对法国受监管储蓄产品进行改革的议论。

法国A类储蓄账户（Livret A）（MAEVA DESTOMBES/Hans Lucas/AFP via Getty Images）

负责这份报告的议员是极右翼政党国民联盟（RN）议员唐吉（Jean-Philippe Tanguy）和中右翼政党地平线（Horizons）议员乔利维（François Jolivet），由“大众化储蓄和中产阶级储蓄回报”信息调查小组撰写。

两位报告人同时强调，法国人，尤其是中产阶级的储蓄水平特别高，但大众化的储蓄产品回报率偏低。从2021年至2023年，法国储户在这些“大众化”投资项目上“损失”了3000亿欧元。

自2025年2月1日起，为反映通胀率的下降，法国经济部根据法国银行的建议，作出了A类储蓄账户利率从3%下调至2.4%的决定。

银行应为储户提供更多信息

这份议会报告指出，银行对小储户的建议不够到位，收益率更高的大众储蓄账户（Livret d'épargne populaire：LEP）在法国推广不足。乔利维向国民议会财政委员会呼吁，对受监管的储蓄产品进行“改革”，以提高透明度、效率和收益。议员们认为，银行应更好地向客户解释通货膨胀可能带来的价值损失风险。

乔利维表示：“据估计，40%符合条件的法国人拥有A类储蓄账户，但是他们却没有开设大众储蓄账户。”这说明银行在咨询方面并未完全发挥作用，它们没有向收入最低的法国人推荐最佳的储蓄方案，没有起到维护公共利益的使命。

唐吉则解释，计算A类储蓄账户利息的公式无法抵消通货膨胀的负面影响，所以开设A类储蓄账户必然会遭遇货币贬值。他指出，那些不了解、不理解或未获得关于货币贬值解释或信息的储户，会认为自己的存款是安全的，但事实上，这种储蓄产品已无法真正起到保护储户财富的作用。

不过，法国银行联合会（Fédération bancaire française）在接受法新社采访时表示：“根据欧洲中央银行（Banque centrale européenne）发布的数据，法国储蓄存款的平均利率为2.1%，比欧元区高0.6个百分点，而且是德国的3倍。”

养老储蓄正越来越受法国人的青睐

近期，法国国家统计与经济研究所（Institut national de la statistique et desétudesécono-miques：INSEE）也发表了最新数据，显示养老金储蓄（épargne retraite）也正在逐渐获得法国人的青睐。据该研究所的数据，截至2024年初，法国近87%的家庭拥有储蓄账户，且有越来越多的家庭开始投资养老金储蓄。不过住房储蓄账户的持有率则呈下降趋势。

据悉，去年有90.5%的法国家庭至少拥有一种金融产品。其中，86.9%的家庭至少拥有一个储蓄账户，这一比例比2021年上升了3个百分点。用于补充养老金计划的养老金储蓄的持有率在2021年至2024年间上升了2.7个百分点，达到19.1%，创下新高。法国国家统计与经济研究所解释，这一增长可能与《协议法》（loi Pacte）在2019年10月1日设立的养老金储蓄计划有关。该计划包括个人养老金储蓄计划（个人可通过金融机构购买）、企业集体养老金储蓄计划和企业强制性养老金计划（由雇主推荐）。

法国家庭的其它资产类型

该研究所发表的数据还显示，去年有41.7%的法国家庭拥有人寿险，比2004年增长15.8个百分点；而住房储蓄的比例则下降至27%，较2004年下降了13.9个百分点。员工储蓄计划（也称工资储蓄计划：Plan d'épargne salariale）占15.6%，证券资产（股票或债券）占17.4%。另外，61.2%的家庭至少拥有一处房产，通常为主要居所（57.2%）,15.3%的家庭拥有公司资产。总体而言，58.2%的家庭同时拥有房产和金融资产，仅12.6%的家庭由于开设企业或商铺，还同时拥有公司资产。

根据统计局发布的数据，6.3%的家庭仅拥有汽车、家用电器和/或银行存款等资产。去年，46.5%的家庭有未偿清的贷款，其中主要包括住房贷款或消费贷款。