西班牙“先买后付”信贷规模激增

在持续的通胀压力、物价上涨与居民实际购买力下滑的背景下，“先买后付”（Buy Now,Pay Later，简称BNPL）这一延期消费模式正以惊人的速度席卷西班牙零售与金融市场。

Wizink银行旗下即时分期付款平台Aplazame公布的研究报告《西班牙“先买后付”现状透视》显示，2025年3月至2026年3月期间，西班牙的延期支付的消费规模已创下历史新高：平均“先买后付”分期消费的金额已达到574欧元。

一对夫妇在家使用电脑和信用卡网购。（123RF）

这一数据表明，该模式作为常规理财与消费组合工具，已融入西班牙民众的日常生活。

不仅是购买动辄数百欧元的智能手机，甚至在预订机票、购买活动门票、乃至在外卖平台点餐时，西班牙消费者都开始频繁选择“分为三期或四期免息付款”。

打开西班牙各大主流电商平台或实体店的结账界面，Klarna、Scalapay、Cofidis等金融科技公司或传统银行推出的分期付款插件随处可见。

这种高度“无感化”的借贷方式，正在潜移默化地重塑大众，尤其是年轻一代的消费和理财习惯。

西班牙“先买后付”的主要受众集中在25岁至44岁之间，占比56%。西班牙18至24岁的年轻群体的借贷金额最高，达到人均745欧元。

造成这一现象的根源在于结构性困局：由于失业率高且积蓄匮乏，大量年轻人处于“无钱可花”却又有生活与社交需求的尴尬境地。

由于缺乏稳定的工资流水和信用记录，青年群体极难申请到传统银行的信用卡。

经济学家指出，目前“先买后付”市场面临的最大隐患在于缺乏统一的联合征信机制。

由于各大金融科技公司之间的数据往往不互通，传统银行的征信系统也存在滞后，这意味着一个消费者可以在多个平台同时申请分期付款。

这种“多重负债”的现象在信用档案中极难被及时监测，导致低收入群体在不知不觉中背负了超出自身偿付能力的债务。

此外，尽管商家普遍以“免息”的旗号吸引用户，但是如果消费者未能按时履约还款，将面临极为高昂的逾期罚金或滞纳金。

西班牙内阁在2026年1月7日批准了“消费信贷合同法案”的草案。该立法是由西班牙经济、贸易和企业部部长奎尔波（Carlos Cuerpo）推进的，目的是将提供“先买后付”的金融科技公司纳入监管，通过设定利率上限、严查客户偿付能力，从而打击隐形高利贷，防止年轻人及低收入家庭陷入过度负债的财务泥潭。

部长明确指出，消费信贷已占到西班牙家庭总信贷额的15%左右，其中高风险的微型贷款影响了超过百万笔日常交易，受波及的群体大多为低收入家庭。