欧洲调查：法国人偏爱投资和理财

调查机构OpinionWay近日公布的报告显示，法国人在理财上偏爱投资房地产，随后是购买人寿保险、进行银行储蓄，最后是购买黄金。

单从储蓄来看，根据储蓄研究机构“储蓄圈”（Cercle de l’Épargne）刚刚公布的报告，法国、德国和瑞典人最热衷于储蓄。在欧盟成员国中，2018年末，法国、德国、瑞典、丹麦和荷兰这五个国家的国民存款比例高于其收入的12%。

从2018年底开始，法国人的存款额大幅上升，并以Livret A和人寿保险为主要存款方式。仅年初的4个月内，全国Livret A存款额已将近100亿欧元，而去年同期仅有80亿欧元多一些。人寿保险今年前4个月的成交额达到110亿欧元，而去年同期仅有80亿欧元。

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法国议会上个月通过了新法案，希望引导百姓投资长期理财产品，比如退休保险和企业股份。

最近这15年来，法国历届政府都在尝试向这个方向引导国民，但是效果不佳，因为这些长期投资理财产品操作起来过于复杂。

从理财产品的投资总额来看，法国人仍然最青睐人寿保险。2018年底，法国人寿保险存款总额高达17450亿欧元，其中包括13540亿欧元的保底投资和3460亿欧元的风险投资。而各种退休保险投资项目并没有因为其灵活的政策而脱颖而出，累计存款总额也只是刚刚达到2190亿。Livret A和同类帐户LLDS（可持续发展和团结存款帐户）的存款总额累计已经超过4000亿欧元。

无论是人寿保险，还是Livret A，这两个理财产品的利率目前都是史上最低水平。Livret A利率连续三年锁定在0.75%，并且直到2020年都不会有所变动。人寿保险利率近年来也在不断下滑，但是从存款额来看却始终都是法国人最热衷的产品。

政府在黄背心运动的压力下，针对老百姓的个人收入做出了一系列有利动作。其中包括马克龙特殊补助、加班费免征税政策、税收补助提前支付政策，还有针对低收入人群停止银行手续费上涨和减少银行账户发生意外情况时的手续费的政策。

从整体来看，Livret A和其它稳定的理财产品一直都是法国人长期以来的首选投资对象。因为不仅可以存款，还能避税。然而法国人越来越担忧经济发展，并开始未雨绸缪，比如考虑提高退休生活质量、延长寿命，还有子女教育。对于股票之类的高风险投资还是比较谨慎的。同时会更多地考虑长期投资理财产品。

除了储蓄以外，无论收入高低，年龄长幼，法国人对于黄金的认可程度普遍都很高。73%的被访者认为自己在危机时会考虑投资黄金。

报告还显示，超过70%的受访人群认为自己近半年的购买力有所下降，78%的法国人认为法国的经济情况在走下坡路，另外还有83%的人认为整体经济环境令人担忧。同时英国脱欧和中美政治较量等国际因素也都让人担心。

面对这些担忧，超过80%的受访人群表示都会做理财储蓄。投资黄金是一个传统的做法。目前在法国有大约3000吨金条和拿破仑金币这类黄金产品。

除此以外，还有黄金和珠宝首饰。持有黄金并不会产生利息，但是人们看重它的流动性，在危机时具有强大的保障作用。

法国政府从2018年开始提高了黄金交易税，从原本的10%提高到11%，如果加上社会债务分摊金（CRDS），交易税就会达到11.5%，无论卖方是否盈利都要缴纳这笔税款。另外，目前的黄金交易价也处于今年初以来的最低水平。因此目前更适合持有黄金，甚至是购入黄金。